Beste Weg, Um Eine Aktie Mit Optionen

Unterschied zwischen Short Selling und Put Optionen Leerverkäufe und Put-Optionen sind im Wesentlichen bearish Strategien verwendet, um auf einen möglichen Rückgang in einem Wertpapier oder Index spekulieren, oder zur Absicherung von Abwärtsrisiken in einem Portfolio oder bestimmten Beständen. Leerverkäufe umfassen den Verkauf eines Wertpapiers, das nicht dem Verkäufer gehört. Sondern wurde ausgeliehen und dann auf dem Markt verkauft. Der Verkäufer hat nun eine Short-Position in der Sicherheit (im Gegensatz zu einer Long-Position, in der der Investor die Sicherheit besitzt). Wenn die Aktie wie erwartet sinkt, würde der Leerverkäufer es zu einem niedrigeren Preis auf dem Markt kaufen und die Differenz bezahlen, was der Gewinn aus dem Leerverkauf ist. Put-Optionen bieten einen alternativen Weg, eine bärische Position auf einem Wertpapier oder Index zu machen. Ein Put-Option-Kauf verleiht dem Käufer das Recht, den Basiswert zu dem Put-Basispreis zu verkaufen. Auf oder vor dem Put-Ablauf. Falls die Aktie unter dem Put-Basispreis sinkt, wird der Put im umgekehrten Fall schätzen, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis bleibt, wird der Put wertlos auslaufen. Zwar gibt es einige Gemeinsamkeiten zwischen den beiden, Leerverkäufe und Puts haben unterschiedliche Risiko-Reward-Profile, die möglicherweise nicht geeignet für Anfänger Investoren. Ein Verständnis für ihre Risiken und Vorteile ist wesentlich für das Lernen über die Szenarien, in denen sie verwendet werden können, um maximale Wirkung. Ähnlichkeiten und Unterschiede Short Verkäufe und puts können entweder für Spekulationen oder für die Absicherung von Long-Exposition verwendet werden. Leerverkäufe sind eine indirekte Art der Absicherung zum Beispiel, wenn Sie eine konzentrierte Long-Position in Large-Cap-Technologie-Aktien haben, könnten Sie kurz die Nasdaq-100 ETF als eine Möglichkeit der Absicherung Ihrer Technologie-Exposition. Puts können jedoch genutzt werden, um das Risiko direkt abzusichern. Fortsetzung des obigen Beispiels, wenn es um einen möglichen Rückgang im Technologiebereich geht. Könnten Sie kaufen Puts auf die Technologie-Aktien in Ihrem Portfolio. Leerverkäufe sind viel riskanter als Put-Kauf. Bei Leerverkäufen ist die Belohnung potenziell begrenzt (da die meisten, die der Bestand auf Null sinken kann) begrenzt sind, während das Risiko theoretisch unbegrenzt ist. Auf der anderen Seite, wenn Sie Put kaufen, die meisten, die Sie verlieren können, ist die Prämie, die Sie für sie bezahlt haben, während der potenzielle Gewinn hoch ist. Leerverkäufe sind auch teurer als Put-Kauf wegen der Margin-Anforderungen. Ein Put Käufer muss kein Margin-Konto (obwohl ein Put-Schriftsteller hat Margin zu liefern) zu finanzieren, was bedeutet, dass man eine Put-Position sogar mit einer begrenzten Menge an Kapital zu initiieren. Jedoch, da Zeit nicht auf der Seite des Put Käufers ist, ist das Risiko hier, dass der Investor verlieren kann alle das Kapital in Kauf Puts investiert, wenn der Handel nicht funktioniert. Nicht immer bearish Wie bereits erwähnt, sind Leerverkäufe und Puts im Wesentlichen bearish Strategien. Aber ebenso wie das Negativ eines Negativs ist ein positives, können kurze Verkäufe und puts für bullish Belichtung verwendet werden. Wenn Sie z. B. auf dem SampP 500 bullisch sind, können Sie anstelle des Kaufs von Anteilen des SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY) theoretisch einen Leerverkauf an einer ETF mit einem bärischen Voreingenommenheitstest im Index initiieren ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse, die dem Umkehrwert der täglichen Performance des SampP 500 entsprechen. Wenn der Index 1 an einem Tag gewinnt, wird die ETF 1 sinken. Aber wenn Sie eine Short-Position auf dem bearish ETF haben, wenn der SampP 500 gewinnt 1, Ihre Short-Position sollte 1 gewinnen als gut. Natürlich sind spezifische Risiken an Leerverkäufe geknüpft, die eine Short-Position auf einer bearish ETF eine weniger als optimale Möglichkeit, eine lange Exposition zu gewinnen würde. Ebenso, während Puts normalerweise mit Preisrückgängen verbunden sind, könnten Sie eine Short-Position in einem Put (bekannt als Schreiben einer Put), wenn Sie neutral zu bullish auf einer Aktie. Die häufigsten Gründe, um eine Put zu schreiben sind, Prämieneinnahmen zu verdienen. Und die Aktie zu einem effektiven Preis zu erwerben, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie bei 35 gehandelt wird, aber Sie sind daran interessiert, sie für ein oder zwei Dollar zu kaufen. Eine Möglichkeit, dies zu tun ist, um Sätze auf die Aktie, die in etwa zwei Monate auslaufen zu schreiben. Angenommen, Sie schreiben Put mit einem Ausübungspreis von 35 und erhalten 1,50 pro Aktie in Prämie für das Schreiben der Puts. Wenn die Aktie nicht unter 35 sinkt, wenn die Puts abgelaufen sind, läuft die Put-Option wertlos aus und die 1,50 Prämie steht für Ihren Gewinn. Sollte die Aktie jedoch unter 35 fallen, würde sie Ihnen zugewiesen, was bedeutet, dass Sie verpflichtet sind, es bei 35 zu kaufen, unabhängig davon, ob die Aktie anschließend 30 oder 40 Geschäfte abschließt. Ihr effektiver Kurs für die Aktie beträgt somit 33,50 ( 35 - 1,50) der Einfachheit halber haben wir in diesem Beispiel keine Handelskommissionen ignoriert. Ein Beispiel Short Sale vs. Puts auf Tesla Motoren Um die relativen Vorteile und Nachteile der Verwendung von Leerverkauf gegenüber Puts zu illustrieren, verwenden wir Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) als Beispiel. Tesla produziert Elektroautos und war am 19. September 2013 der beste Kurs für das Jahr auf dem Russell-1000-Index. Ab diesem Zeitpunkt stieg Tesla im Jahr 2013 auf 425, verglichen mit einem Gewinn von 21,6 für den Russell -1000. Während sich die Aktie bereits in den ersten fünf Monaten des Jahres 2013 auf eine steigende Begeisterung für das Modell S-Limousine verdoppelte, begann am 9. Mai 2013 die Parabelbewegung, nachdem das Unternehmen seinen ersten Gewinn erzielt hatte. Tesla hat viele Unterstützer, die glauben, dass das Unternehmen sein Ziel erreichen könnte, der weltweit rentabelste Hersteller von batteriebetriebenen Autos zu werden. Aber es hatte auch keinen Mangel an Kritikern, die Frage, ob die Unternehmen Marktkapitalisierung von über 20 Milliarden (Stand 19.9.2013) gerechtfertigt war. Der Grad der Skepsis, die einen Aktienanstieg begleitet, lässt sich leicht durch sein kurzes Interesse messen. Kurze Zinsen können entweder auf der Basis der Anzahl der verkauften Aktien berechnet werden, die in Prozent der ausgegebenen Aktien oder Aktien der Gesellschaft liegen, die kurz als Prozentsatz des Aktien-Float-Anteils verkauft werden (der sich auf ausstehende Aktien bezieht, abzüglich Anteilsblöcke von Insidern und Großinvestoren). Für Tesla betrugen die kurzfristigen Zinsen zum 30. August 2013 21,6 Millionen Aktien. Dies betrug 27,5 Teslas Aktie Schwimmer von 78,3 Millionen Aktien, oder 17,8 von Teslas 121,4 Millionen insgesamt ausstehenden Aktien. Beachten Sie, dass ein kurzes Interesse an Tesla am 15. April 2013, 30,7 Millionen Aktien. Der 30 Rückgang der kurzfristigen Zinsen bis zum 30. August dürfte zum Teil dazu beigetragen haben, dass der Aktienbestand in diesem Zeitraum stark anstieg. Wenn eine Aktie, die stark gekürzt worden ist, anfängt zu surgen, kürzen Leerverkäufe, um ihre Short-Positionen zu schließen, indem sie die Aktien nach oben Impulse hinzufügen. Der Teslas-Anstieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2013 war ebenfalls begleitet von einem riesigen Sprung im täglichen Handelsvolumen, der von einem Durchschnitt von 0,9 Millionen zu Beginn des Jahres auf 11,9 Millionen zum 30. August 2013 um das 13-fache anstieg erhöhen, ansteigen. Diese Zunahme des Handelsvolumens hat dazu geführt, dass die Short Interest Ratio (SIR) von 30,6 zu Beginn des Jahres 2013 auf 1,81 per 30. August sinkt. SIR ist das Verhältnis von kurzfristigen Zinsen zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen. Und gibt die Anzahl der Handelstage an, die zur Deckung aller Short-Positionen erforderlich sind. Je höher die SIR, desto mehr Risiko gibt es von einem kurzen Squeeze. In denen Leerverkäufer gezwungen sind, ihre Positionen zu immer höheren Preisen zu decken, je niedriger der SIR, desto geringer das Risiko eines kurzen Squeeze. Wie sind die beiden Alternativen gestaffelt angesichts (a) des hohen kurzen Interesses an Tesla, (b) ihrer relativ niedrigen SIR, (c) Bemerkungen von Teslas CEO Elon Musk in einem Interview im August 2013, dass die Unternehmensbewertung reich war, und (d ) Analysten durchschnittlich Zielpreis von 152,90 seit 19. September 2013 (was 14 niedriger als Teslas Rekord Schlusskurs von 177,92 an diesem Tag war), wäre ein Trader berechtigt, eine bärische Position auf der Aktie zu übernehmen Dass der Händler auf Tesla bärisch ist und erwartet, dass er bis März 2014 sinken wird. Heres, wie die Leerverkäufe versus setzen Kauf Alternativen stapeln: Short Sale auf TSLA. Angenommen, 100 Aktien, die kurz bei 177,92 verkauft werden Margin, die hinterlegt werden müssen (50 des Gesamtverkaufswertes) 8,896 Maximaler theoretischer Gewinn (vorausgesetzt, TSLA fällt auf 0) 177,92 x 100 17,792 Maximaler theoretischer Verlust Unbegrenztes Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzieller Gewinn aus der Short-Position (177,92 100) x 100 7,792 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinn / Verlust 0 Szenario 3. Lagerbestand steigt bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position (177,92 225) x 100 - 4.708 Put-Optionen auf TSLA kaufen. Kaufen Sie einen Put Vertrag (100 Stück) mit Streik bei 175 Auslauf im März 2014. Dieser 175 März 2014 gesetzt war Handel am 28.70 / 29 zum 19. September 2013. Margin erforderlich, um hinterlegt werden Nil Cost of put Vertrag 29 x 100 2.900 Maximaler theoretischer Gewinn (unter der Annahme, dass die TSLA auf 0 fällt) (175 x 100) - 2.900 (Kosten des abgeschlossenen Kontrakts) 14.600 Maximaler möglicher Verlust Kosten des abgeschlossenen Vertrages -2.900 Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzielle Erträge aus der Veräußerungsposition (175 100) x 100 abzüglich der 2.900 Anschaffungskosten 7.500 2.900 4.600 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinn - / Verlustkosten des Put-Kontrakts -2,900 Scenario 3. Lagerbestand steigt bis 225 bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position Kosten des Put-Kontrakts -2,900 Mit dem Leerverkauf würde der maximal mögliche Gewinn von 17,792 entstehen, wenn der Bestand auf Null sank. Auf der anderen Seite ist der maximale Verlust potenziell unendlich (Verlust von 12.208 zu einem Aktienkurs von 300, 22.208 bei 400, 32.208 bei 500 und so weiter). Bei der Put-Option beträgt der maximal mögliche Gewinn 14.600, während der maximale Verlust auf den für die Puts gezahlten Preis begrenzt ist oder 2.900. Beachten Sie, dass das obige Beispiel nicht berücksichtigt, die Kosten der Kreditaufnahme der Aktie zu kurz, sowie die Zinsen auf dem Margin-Konto zu zahlen. Beide können erhebliche Aufwendungen sein. Mit der Put-Option gibt es eine Up-Front-Kosten für die Puts zu kaufen, aber keine anderen laufenden Kosten. Ein letzter Punkt der Put-Optionen haben eine endliche Zeit bis zum Auslaufen, oder März 2014 in diesem Fall. Der Leerverkauf kann so lange wie möglich gehalten werden, vorausgesetzt, der Händler kann mehr Marge ausgeben, wenn die Aktie schätzt, und unter der Annahme, dass die Short-Position nicht Gegenstand des Buy-Ins wegen der großen kurzen Zinsen ist. Anwendungen, die sie verwenden sollten und wenn Wegen ihrer vielen Risiken sollte Leerverkäufe nur von anspruchsvollen Händlern verwendet werden, die mit den Risiken des Kurzschlusses und den Regelungen vertraut sind. Put-Kauf ist viel besser geeignet für den durchschnittlichen Investor als Leerverkäufe wegen des begrenzten Risikos. Für einen erfahrenen Investor oder Händler, die Wahl zwischen einem Leerverkauf und setzt, um eine bearishe Strategie zu implementieren, hängt von einer Reihe von Faktoren Investitionswissen, Risikobereitschaft. Bargeldverfügbarkeit, Spekulation gegen Hedging, etc. Trotz ihrer Risiken ist Leerverkäufe eine angemessene Strategie bei breiten Bärenmärkten. Da die Bestände schneller sinken als sie steigen. Leerverkäufe tragen weniger Risiko, wenn die Sicherheit kurzgeschlossen ist ein Index oder ETF, da das Risiko von Runaway Gewinne in ihnen ist viel niedriger als für eine einzelne Aktie. Puts eignen sich besonders gut zur Absicherung des Risikos von Wertverlusten in einem Portfolio oder einer Aktie, da das Schlimmste, das geschehen kann, darin besteht, dass die Putprämie verloren geht, weil der erwartete Rückgang nicht eintritt. Aber auch hier kann der Anstieg der Bestände oder des Portfolios einen Teil oder die gesamte gezahlte Putprämie ausgleichen. Implizite Volatilität ist eine sehr wichtige Überlegung beim Kauf von Optionen. Der Kauf setzt auf extrem volatile Bestände kann verlangen, zahlen exorbitant Prämien, so stellen Sie sicher, dass die Kosten für den Kauf solcher Schutz durch das Risiko für das Portfolio oder Long-Position gerechtfertigt ist. Vergessen Sie nie, dass eine Long-Position in einer Option, ob ein Put oder ein Anruf stellt eine Verschwendung von Vermögenswert, weil der Zeit-Zerfall. Die Bottom Line Short Selling und Verwendung von Puts sind separate und unterschiedliche Wege, um bearish Strategien zu implementieren. Beide haben Vor-und Nachteile und können effektiv für Hedging oder Spekulationen in verschiedenen Szenarien verwendet werden. Kurze Verkauf vs Kauf einer Put-Option: wie unterscheiden sich die Auszahlungen Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem höher als - Risiko im Gegenzug für. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne die Auferlegung von Zwängen wie 3 der besten kurzfristigen Investitionen Dieser Artikel wurde am 8. Juni 2016 aktualisiert, um aktuelle Informationen über die besten kurzfristigen enthalten Investitionen. Ob eine Anlage für Ihr Portfolio geeignet ist, hängt von Ihrer voraussichtlichen Haltedauer ab. Geld, das Sie weg für fünf bis 10 Jahre oder länger socken können, ist wahrscheinlich am besten zu den Aktien zugeteilt. Wenn es um kurzfristige Investitionen geht, sind die Aktien aufgrund der Unberechenbarkeit des Marktes nicht ideal. Die besten kurzfristigen Investitionen sind diejenigen, die Erhaltung des Kapitals voraus wachsen. In diesem Sinne, hier sind drei ideale kurzfristige Investitionen für jeden Investor. 1. Certificates of Deposit Einlagenzertifikate überbrücken die Kluft zwischen Einsparungen und Investitionen. Ein Einlagenzertifikat ist eine Einzahlung, die bei einer Bank für einen festgelegten Zeitraum von einem Monat bis zu 10 Jahren gesperrt ist. Die Bank zahlt Ihnen einen höheren Zinssatz für Ihre Ersparnisse, wissen, dass Sie beabsichtigen, Ihr Geld in der Bank für einen längeren Zeitraum zu halten. Seien Sie sicher, herum zu kaufen. Die meisten nationalen Banken bezahlen sehr wenig auf ihre Einlagenzertifikate. Viele kleinere Banken sind jedoch häufig auf der Suche nach langfristigen Einlagen, und bereit, eine Prämie Zinsen zahlen, um neue Konten zu gewinnen. Zum Zeitpunkt des Schreibens, bot die Bank of America einen Satz von 0,15 auf ihre Fünf-Jahres-Einlagenzertifikate. Mittlerweile bot First Internet Bancorp auf seinen Fünf-Jahres-CDs einen Satz von 2,07 pro Jahr an. Der Unterschied kann klein erscheinen, aber wie die Grafik unten zeigt, wird ein höherer Zinssatz deutlich mehr Zinserträge über die Lebensdauer der CD generieren. Ein Vorteil für CDs ist, dass sie volle FDIC-Schutz erhalten. Im Falle der Bank scheitert die FDIC Investoren vor Verlust, bis zu 250.000 pro Einleger, pro Bank. Achten Sie immer darauf, dass Sie CDs von FDIC-versicherten Institutionen kaufen. Viele Institutionen mit bankähnlichen Namen sind leider nicht FDIC versichert. Schließlich denken Sie daran, dass die meisten Banken eine Strafe für Bargeld in einer CD früh, in der Regel 5-10 des investierten Betrags. So müssen Sie sicher sein, dass Sie sich leisten können, Ihr Geld in einer CD für den vollen Begriff zu sperren, um zu vermeiden, Geld zu Strafen zu verlieren. 2. I-Bonds I-Bonds, die vom US-Finanzministerium gekauft wurden, können eine große kurzfristige Investition sein. I-Bonds sind eine Möglichkeit, Geld an die US-Regierung zu einem festen Satz plus Inflation zu leihen. Ihr Geld wird garantiert, um mindestens so schnell wie die Rate der Inflation im Laufe der Zeit zu wachsen und schützen Ihre Kaufkraft. Im Gegensatz zu CDs, I-Bonds können Sie auch auf Ihr Geld zugreifen, mit nur einer kleinen Strafe. Sie können Bargeld in jedem I-Bond nach einem Jahr. Wenn Sie Bargeld in einer I-Bond innerhalb der ersten fünf Jahre, youll entstehen eine kleine Strafe von nur drei Monaten Interesse. I-Bonds, die für fünf Jahre oder länger gehalten werden, können ohne Strafgebühr eingelöst werden. Seine leicht zu kaufen I-Bonds direkt aus dem US-Finanzministerium auf seiner Website in einer Höhe von bis zu 10.000 pro Sozialversicherungsnummer pro Jahr. (Ein Ehepaar könnte beispielsweise in einem Jahr bis zu 20.000 Anleihen in I-Anleihen investieren.) 3. Ein qualitativ hochwertiger Anleihenfonds Kurzfristige Anleihenfonds bieten neben einem nahezu unmittelbaren Zugang zu Ihrem Geld wettbewerbsfähige Renditen mit geringem Risiko Sollten Sie es brauchen. Vanguard Short-Term Investment-Grade-Fonds (NASDAQMUTFUND: VFSTX) bietet eine wettbewerbsfähige 2,1 Rendite, mit einer minimalen Investition von nur 3.000. Der einzige Nachteil eines kurzfristigen Anleihefonds ist, dass Ihre Investition nicht garantiert ist. In Marktpanik, wie die von 2008-2009, kann ein Rentenfonds eine negative Rendite generieren. Diejenigen, die Vanguards-Fonds besaßen, sahen ihre Investition 8 von ihrem Wert von August 2008-Dezember 2008 verlieren. Mitte 2009 jedoch waren die Investoren zurück zu sogar, und haben seitdem positive Renditen genossen. Ein kurzfristiger Anleihefonds ist eine risikoreichere Wahl als ein I-Bond oder eine CD, aber das Risiko sollte mit den Vorteilen gewogen werden: Es gibt keine Strafen für den Geldentzug auf einer kurzen Zeitachse, da es für CDs oder I-Bonds gibt. Darüber hinaus können Sie Geld zu Vanguards Fonds jederzeit hinzufügen, in jeder Menge größer als 1, so dass es ein sehr bequemes kurzfristiges Anlageinstrument. Jordan Wathen hat keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool empfiehlt Bank of America. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Die Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. Es gibt ein paar Möglichkeiten, von einem fallenden Markt profitieren: 1. Verkaufen kurz. Wenn Sie kurz verkaufen, bedeutet es, dass Sie verkaufen Aktien, die Sie don039t besitzen, und kaufen sie wieder zu einem reduzierten Preis. Die meisten Brokerage ermöglichen es Ihnen, dies zu tun, aber Sie müssen ein Margin-Konto mit ihnen. Wenn der Aktienkurs steigt von wo Sie es gekauft haben, verlieren Sie Geld. Wenn der Aktienkurs sinkt, verdienen Sie Geld in einer Eins-zu-eins-Beziehung. Sie können einzelne Aktien kurz zu verkaufen, oder Sie können einen Index kurz, wie SPY oder DIA zu verkaufen. 2. Kaufen puts. Wenn Sie wissen, wird der Markt fallen, oder wenn Sie wissen, eine einzelne Aktie fallen wird, können Sie kaufen Puts und Gewinn, wenn die Aktie oder Markt fällt. Sie müssen für die Optionen Trading durch Ihre Brokerage vor-genehmigt werden. Wieder können Sie Putze auf einem einzelnen Vorrat oder auf einem Index kaufen. Kauf einer Put ist das gleiche wie Leerverkäufe 100 Aktien eines Aktien-oder Indexfonds. Es bietet Leverage zur Steigerung der Gewinne. Der Nachteil ist, dass Sie ein Ablaufdatum und einen Zielpreis auswählen müssen, und die Option ist nur bis zum Ablaufdatum gut und verliert jeden Tag, der vergeht, an Wert. Wenn Sie eine Put auf SPY in 3 Monaten auslaufen zu kaufen, und wenn die SPY nicht in Wert innerhalb dieser 3 Monate bis zum Zielpreis der Put verringern, verlieren Sie den gesamten Betrag, den Sie auf dem Put ausgegeben haben. Es läuft wertlos ab. Wenn der SPY Wert sinkt, erhöht sich der Wert des Puts. Sie können die Put zu jeder Zeit zu verkaufen, und wenn die SPY abnimmt, können Sie wählen, an welchem ​​Punkt Sie Ihre Gewinne nehmen. Die Bewertung der Optionen ist recht kompliziert und hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, einschließlich des Basispreises der Aktie, verglichen mit dem Kurs der zugrunde liegenden Aktie oder des Index, der verbleibenden Restlaufzeit, der Volatilität des Marktes und anderen Faktoren. Beides erfordert eine gute Kristallkugel, um zu sehen was in der Zukunft passieren wird. Mine ist gebrochen, so konnte ich nicht sagen, ob der Markt weiter steigen oder fallen zu fallen. 575 Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was ist der beste Weg, um einen Börsencrash zu verwalten Was ist der beste Weg, um den Handel mit Aktien online für kurzfristige Gewinne beginnen Ist eine größere Gewinnspanne der beste Weg für Aktionärsunterstützung, so höhere Lagerbestände für Apple Was wäre das beste Weg, um von der nächsten Börse zu profitieren crashPut Optionen: Der beste Weg, um Short Stocks Juni 26, 2009, 4:38 am EDT Von Jon Lewis. Contributor Short-Verkäufer neigen dazu, eine Menge von schlechten Presse mdash bekommen und eine Menge Schuld, wenn die Aktien gehen. Eine Weile zurück, redaktionelle in Kiplingerrsquos, dass mein Auge erwischte über die Fallstricke von Leerverkäufen, konzentriert sich vor allem auf die Schwierigkeiten der Suche nach den richtigen Aktien zu kurz. Die untere Zeile, der Artikel behauptet, ist, dass die Chancen gegen Sie gestapelt werden. Nun, ok, Aktien steigen durchschnittlich im Laufe der Zeit, das letzte Jahrzehnt trotzdem. (Wussten Sie, dass die SampP 500 auf dem gleichen Niveau wie Ende 1997 ist) Und ja, können Sie Bär Fonds, die schlecht im Laufe der Zeit getan haben, zu finden. Kein Argument gibt. Aber crsquomon, letrsquos fair zu sein. Es sei denn Ihre Strategie ist, einen breiteren Marktindexfonds (oder ETF) zu kaufen und weg für 10 oder 20 Jahre zu gehen, warum würden Sie eine Strategie entlassen, die Verdienste hat Der Markt geht oben und unten. Warum nicht die Vorteile der ldquodownrdquo Aber ich donrsquot wollen die Vorzüge oder Fallstricke von Leerverkäufen zu argumentieren und ob Sie es tun sollten. Vielmehr möchte ich mich auf die beste Möglichkeit konzentrieren, Aktien zu kürzen. Die Fallstricke von Shorting a Stock Die traditionelle Art der Verkürzung beinhaltet die Anleihen von Aktien von Ihrem Broker und Verkauf sie auf dem freien Markt. Natürlich wollen Sie den Wert der Aktie zu sinken, so können Sie die Aktien zu einem niedrigeren Preis kaufen. Ihr Gewinn ist einfach der Preis verkauft abzüglich der Kaufpreis mdash ziemlich einfach. Aber was passiert, wenn die Aktie steigt im Preis Ihre Verluste beginnen zu montieren und zu montieren. In der Tat ist Ihr Verlust theoretisch unbegrenzt, weil therersquos keine Grenze, wie hoch ein Aktienkurs reisen kann. So ist Ihr Verlust begrenzt, nur wenn Sie die Aktien auf dem freien Markt kaufen. Ein weiteres Problem mit Kurzschluss ist, dass therersquos keine Garantie, dass der Bestand in Ihrem brokerrsquos Inventar verfügbar sein wird. So Ihre Kurzschlüsse können begrenzt werden. Erfahren Sie mehr über die Probleme mit Shorting-Aktien. Die Vorteile der Put-Optionen Die Alternative zum Shorting ist eine Put-Option zu kaufen. Ein Put gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu verkaufen. Der Kauf einer Put erlaubt Ihnen, die Abwärtsbewegung einer Aktie zu leasen. Wenn eine Aktie zu einem Preis von 50 bewertet wird und Sie eine 50-Streichmaschine kaufen, haben Sie das Recht, 100 Aktien zu verkaufen (Sie besitzen die Aktien bereits oder kaufen sie zum Marktpreis) der Aktie zu einem Preis von 50 pro Aktie unabhängig davon Wie niedrig der Marktpreis. Wenn die Aktie fällt auf 40, können Sie kaufen 100 Aktien für 4.000 und verkaufen sie für 5.000 mit Ihrem Put. Thatrsquos eine Möglichkeit, einen Gewinn zu realisieren. Der andere Weg ist, Ihre Put-Option für einen Gewinn zu verkaufen. Wenn Sie einen 50 Streik für 2 (200 pro Kontrakt) kaufen und die Aktie auf 45 bei Optionsausfall sinkt, ist Ihr Put jetzt im Wert von 5 (500 pro Kontrakt). Thatrsquos ein 150 Gewinn auf Ihre Erstinvestition. Kontrast, dass zu Kurzschließen einer Aktie bei 50. Wenn der Preis auf 45 sinkt, machen Sie 5 pro Aktie für eine 10 zurück. Dies weist auf einen der wichtigsten Vorteile der Optionen mdash Hebelwirkung, oder mehr Bang für den Dollar. Der andere primäre Vorteil des Kaufens einer Put ist, dass yoursquore weit weniger Geld in Gefahr. Shorting 100 Aktien einer Aktie bei 50 erfordert ein Margin-Konto und eine Investition von 5.000. Aber ein Put kaufen kann nur ein paar hundert Dollar. Und das meiste, das Sie verlieren können, ist begrenzt auf die Prämie, die für die Wahl gezahlt wird. Natürlich ist die Laufzeit der Option begrenzt, während der Leerverkauf keine definierte Laufzeit hat. Allerdings kann der Eigentümer der Aktie (denken Sie daran, dass Sie die Aktien von jemand geliehen) können ihre Aktien jederzeit zurückrufen (obwohl dies selten passiert). Auf der anderen Seite, als Put-Besitzer, kontrollieren Sie, wenn die Put verkauft oder ausgeübt wird. Darüber hinaus zahlen Sie eine Zeitprämie für die Put und damit die Option leiden unter Zeit Erosion, so dass der Zeitwert 0 bei Ablauf ist. So benötigen yoursquoll den zugrundeliegenden Vorrat, um zu fallen, um einen Gewinn zu sehen. Ein weiterer Vorteil von Puts ist, dass theyrsquore häufig in Ruhestand Konten erlaubt, während Shorting ist nicht. Darüber hinaus, wenn Sie eine Aktie zu kürzen, sind Sie verpflichtet, die Dividende an die Person oder Entität zahlen, die Sie die Aktie geliehen. Put Käufer zahlen keine solche Dividende. Die Quintessenz ist, dass der Kauf einer Put eine viel einfachere Möglichkeit, auf eine stockrsquos Abwärtsbewegung wetten. Sie vermeiden den Streit der Suche nach dem Lager, die Schaffung eines Margin-Konto, und das Aufstellen einer Menge Geld. Die Kosten für puts ist niedrig, können Sie kaufen und verkaufen sie jederzeit, und theyrsquore frei verfügbar und in der Regel sehr flüssig. Irsquom sicher nicht befürworten, dass Sie aus und kaufen ein paar Putze. Wetten auf der Kehrseite ist nicht einfach, da deinsquore ständig kämpft die marketrsquos upside Bias. Aber wenn Sie die Vorteile einer bearish bewegen wollen, ist der Kauf eines Put in der Regel Ihre beste Wette. Und wenn Sie Hilfe bei der Auswahl der besten wollen, achten Sie darauf, herauszufinden, wie die richtige Put-Option auswählen. Jon Lewis ist der Mitherausgeber von The Winning Edge Trading Service entwickelt, um Ihnen helfen, Optionen Gewinne um Unternehmensgewinne und andere Marktveranstaltungen. Für weitere Informationen über Jon, lesen Sie seine Bio hier.